Alliance Advisors aide les sociétés cotées à cerner les priorités des actionnaires, à se préparer à un dialogue constructif avec les investisseurs et à traduire les retours d’expérience en mesures concrètes.

Nos programmes d’engagement des actionnaires associent une analyse approfondie de l’actionnariat fondée sur les données, l’analyse des votes et des politiques, la recherche sur les investisseurs, la préparation des échanges et le compte-rendu postérieur à ces échanges, afin d’aider les conseils d’administration et les équipes de direction à renforcer leur crédibilité auprès des investisseurs les plus importants.

L’engagement des actionnaires n’est plus un exercice annuel. Les entreprises doivent adopter une approche continue et éclairée pour comprendre les priorités des investisseurs, répondre aux préoccupations émergentes et communiquer clairement la manière dont le conseil d’administration et l’équipe de direction œuvrent à la création de valeur à long terme.

Alliance Advisors collabore avec les conseils d’administration, les équipes de direction, les services chargés des relations avec les investisseurs, les services juridiques, de gouvernance, de rémunération et de développement durable afin d’élaborer des programmes d’engagement des actionnaires adaptés au profil de l’actionnariat de chaque entreprise, à ses priorités stratégiques et à l’évolution des attentes des investisseurs.

Comprenez qui sont les actionnaires derrière les dépositaires.

Pour mener un dialogue efficace, il faut avant tout savoir qui détient votre entreprise, comment ces investisseurs prennent leurs décisions et quelles sont les questions les plus susceptibles d’influencer leur opinion sur le conseil d’administration, la stratégie et les pratiques de gouvernance.

Alliance Advisors fournit des informations sur les actionnaires qui aident ses clients à comprendre :

• Actionnariat institutionnel, évolutions de l’actionnariat et concentration
• Comportement électoral historique et considérations relatives à la politique électorale
• Priorités des investisseurs en matière de gouvernance d’entreprise et préférences en matière d’engagement
• Influence des conseillers en vote et politiques en la matière
• Les préoccupations des actionnaires concernant la gouvernance, la rémunération, les critères ESG, la stratégie, les risques ou la communication d’informations
• Les investisseurs qui justifient une approche ciblée ou un suivi plus attentif

Élaborez une stratégie d’engagement mieux fondée

Nous aidons nos clients à élaborer un plan concret, applicable tout au long de l’année, visant à impliquer de manière ciblée les actionnaires prioritaires.

Nos programmes peuvent inclure :

• Segmentation des actionnaires et hiérarchisation des priorités en matière d’engagement
• Profils des investisseurs et analyse des politiques
• Objectifs de participation, calendrier et plan de communication
• Ordres du jour des réunions et points de discussion personnalisés
• Gestion et formation des dirigeants
• Examen des informations relatives à la gouvernance, à la rémunération, au développement durable et aux orientations stratégiques
• Questions susceptibles d’être posées par les investisseurs et préparation des réponses
• Rapports, analyses et recommandations à l’issue de la mission

Mettez en pratique les commentaires des investisseurs

L’engagement ne doit pas prendre fin à la fin de la réunion. Alliance Advisors aide les entreprises à synthétiser les retours des actionnaires, à identifier les préoccupations récurrentes, à évaluer les mesures envisageables et à communiquer une réponse crédible.

Cela inclut la prise en charge des éléments suivants :

• Comptes rendus du conseil d’administration et de la direction
• Rapports sur les retours des actionnaires
• Recommandations visant à améliorer la transparence
• Considérations relatives à la gouvernance et à la rémunération
• Communications de suivi
• Planification des futurs cycles d’engagement
• Suivi continu du sentiment et des priorités des investisseurs

Tirez parti des résultats du vote pour renforcer la stratégie de l’année prochaine.

La période qui suit une assemblée générale constitue l’une des occasions les plus précieuses de comprendre le point de vue des investisseurs. Notre analyse des documents déposés auprès de NPX permet d’identifier les points qui ont recueilli un large soutien et ceux pour lesquels les actionnaires ont exprimé des inquiétudes.

Nos programmes post-réunion comprennent une analyse approfondie des documents déposés auprès de la NPX, qui fournissent des données sur les éléments suivants :

• Analyse des comportements de vote des investisseurs institutionnels
• Identification des principaux enjeux en matière de gouvernance, de rémunération, d’ESG ou de publication d’informations
• Analyse des politiques d’investissement et des priorités en matière de gestion responsable
• Élaboration de listes prioritaires d’actionnaires à contacter
• Préparation à l’engagement de la direction et du conseil d’administration
• Analyse des points de vue des conseillers en vote
• Rapports et recommandations prêts à être présentés au conseil d’administration
• Recommandations concernant l’amélioration de la communication d’informations et les mesures de suivi

Les actions de dialogue menées après l’assemblée permettent aux entreprises de prendre le temps d’écouter, de réagir et de faire preuve de responsabilité bien avant le prochain cycle d’assemblées générales. Alliance Advisors souligne que ce dialogue doit permettre de mettre en lumière le contexte qui sous-tend le vote et aider les entreprises à déterminer les attentes des investisseurs pour la suite.

Alliance Advisors aide les sociétés cotées à se préparer au dialogue avec les actionnaires sur les questions les plus pertinentes pour les investisseurs et les équipes chargées de la gestion responsable.

• Composition et contrôle du conseil d’administration : expérience des administrateurs, renouvellement, indépendance, structure de direction, succession et contrôle des risques.
• Rémunération des dirigeants : résultats des votes consultatifs sur la rémunération, alignement de la rémunération sur la performance, conception des plans d’actionnariat, indicateurs d’incitation et publication des informations relatives à la rémunération.
• Gouvernance d’entreprise : droits des actionnaires, structures de gouvernance, statuts, structure du capital, responsabilité du conseil d’administration et réactivité.
• Développement durable et ESG : stratégie climatique, capital humain, diversité, cybersécurité, reporting en matière de développement durable et gouvernance des risques significatifs.
• Stratégie et performance de l’entreprise : stratégie à long terme, allocation des capitaux, performance, initiatives de transformation et priorités en matière de création de valeur.
• Préparation face à l’activisme actionnarial : veille actionnariale, établissement de relations avec les investisseurs, préparation en matière de gouvernance et identification précoce des vulnérabilités potentielles.

Un dialogue réussi commence par une bonne préparation.

Les investisseurs institutionnels attendent des échanges éclairés et de fond. Alliance Advisors aide ses clients à préparer les administrateurs, les dirigeants, les responsables des relations avec les investisseurs et les experts en la matière à s’engager avec assurance et cohérence.

L’accompagnement à la préparation comprend :

• Profils des investisseurs prioritaires et notes de réunion
• Examen des lignes directrices en matière de vote et des priorités de gestion responsable de chaque investisseur
• Thèmes de discussion spécifiques à l’entreprise et points susceptibles de susciter des préoccupations
• Ordres du jour sur mesure et documents à lire au préalable
• Élaboration des messages clés
• Préparation et répétition de la séance de questions-réponses
• Recommandations concernant les rôles des administrateurs, de la direction et des conseillers
• Recueil des retours d’expérience après la réunion et planification du suivi

Un programme efficace considère la discussion comme un échange bidirectionnel : les entreprises doivent venir préparées à exposer leur point de vue, mais également à écouter et à donner suite aux retours d’expérience par la suite.

Les actionnaires se forgent une opinion sur une entreprise au fil du temps, et pas seulement lors du cycle des assemblées générales. Un programme d’engagement tout au long de l’année permet d’instaurer un climat de confiance avec les investisseurs institutionnels dans un cadre constructif et hors contexte de crise, garantissant ainsi que ces relations soient bien établies bien avant l’apparition d’un actionnaire activiste.

Une approche proactive peut aider les entreprises à :

• Renforcer les relations avec les actionnaires de longue date
• Identifier plus tôt les préoccupations émergentes des investisseurs
• Comprendre les raisons qui motivent les décisions de vote des actionnaires
• Améliorer la gouvernance, les politiques de rémunération et la communication d’informations en matière de développement durable
• Faire preuve d’une grande réactivité face aux commentaires des actionnaires
• Préparer les administrateurs et les dirigeants à un dialogue de fond avec les investisseurs
• Renforcer la préparation en vue d’actions militantes ou d’autres événements stratégiques

Alliance Advisors associe, au sein d’un programme unique et coordonné, une analyse des structures d’actionnariat fondée sur les données, une approche axée sur la gouvernance, une expertise en communication et un accompagnement concret en matière d’engagement.

Les clients choisissent Alliance Advisors pour :

• Des programmes d’engagement sur mesure, adaptés à l’actionnariat et aux priorités de l’entreprise
• Des informations exploitables pour les investisseurs, fondées sur des données — et pas seulement des données brutes sur l’actionnariat
• Analyse approfondie des politiques des investisseurs, de leur historique de vote et de leurs attentes en matière de gouvernance d’entreprise
• Accompagnement des conseils d’administration, des cadres dirigeants, des équipes chargées des relations avec les investisseurs, des services juridiques et de la gouvernance
• Des rapports clairs et prêts à être présentés au conseil d’administration, qui transforment les retours d’expérience en mesures concrètes à mettre en œuvre